导读：多渠道调控下，银行加速调整信贷结构，“钱袋子”对进一步收紧！严防地产金融泡沫，楼市调控加码，三季度楼市或将迎来降温！

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央行数据显示：7月份人民币贷款增加9927亿元，同比少增631亿元。住户部门贷款增加7578亿元，其中，短期贷款增加1510亿元，中长期贷款增加6067亿元。

7月份新增住户部门贷款占到新增人民币贷款的76.33%，也就是说7月份新增的贷款当中有76.33%是居民贷款贡献的。而上半年新增住户部门贷款只占到新增人民币贷款的29.44%。

居民贷款主要是买车、买房，买房当然是第一位的，7月份居民贷款大增说明很多钱进入楼市，这也解释了7月份楼市政策风向发生变化。

2020年7月11日，银保监会发言人指出，企业、住户等部门杠杆率上升，部分资金违规流入房市股市，推高资产泡沫。

7月份召开的房地产工作座谈会上，提到“稳住存量、严控增量，防止资金违规流入房地产市场”。与此同时，东莞、深圳、杭州、宁波等纷纷收紧限购、限贷。

银监部门立即展开行动。

近来，银行资金违规“输血”楼市被重罚！据不完全统计，进入8月以来，强监管态势不改，据统计，各地银保监局已披露了47张罚单，相关银行机构合计被罚没超过1000万元。

8月5日，上海银保监局对某银行上海分行做出行政处罚，该银行上海分行同业投资、理财资金等违规投向资本金不足的房地产项目等案由被上海银保监局罚款450万元。

8月6日，吉林银保监局一口气披露11张行政处罚信息，5家机构及相关责任人领罚，合计被罚没170万元。

与此同时，线上消费流入楼路子被堵死！

7月17日，银保监会正式公布《商业银行互联网贷款管理暂行办法》，明确提出互联网贷款资金不得用于房产。

贷款资金用途应当明确、合法，不得用于房产、股票、债券、期货、金融衍生品和资产管理产品投资，不得用于固定资产和股本权益性投资等。

可以看出，监管对贷款资金违规流入楼市的检查和处罚力度正在加大。

8月6日 ，央行定调，表态坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段。

可以看出，银行加速调整信贷结构，减少房地产行业所占用的信贷资源将是一种趋势。

总的来说，高层定调，下半年房地产市场政策将继续以平稳为主要方向。随着多地楼市调控进一步加码，三季度楼市热度的降温或将有一定显现。

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最近两个事，实际是一回事。一个是经济内循环，一个是防止资金进入楼市。

很多人并没有看明白，二者都是国家去产能的组成部分，经济内循环，把落后的过剩产能去除，这其中就包括三四五线城市的房地产，因为房子实际上是建的太多太多了。

为什么房地产全国联网后，住建部门不公布这个数据，因为心里有数的。而这次通过央行从资金端出发，本质是房地产的去产能。

从出口导向型经济，到以经济内循环为主，出口为辅的二元经济，实际是楼市降温的主要因素。

从加工出口赚来的财富，以房地产的手段拿出来投资基建，从而获得更大的生产能力和更多的财富。而现在出口这条路上出现了故障，从国家调控层面，楼市必然要降温，第一，需要增加消费增加内循环的动能，第二，低维城市的房地产过剩，防止发生系统金融风险。

高房价，导致居民部门的储蓄率持续下降，六个钱包让大量的年轻人成了月光族。月光确实是月光，但这些钱都去还银行贷款了，真正拿出来消费的很少，最后经济形成一个死循环。这才是这次全国房价最严厉调控的主要原因。

目前的房地产逻辑，很多人还没明白，我直白点的讲：一二线城市继续横盘，三四线(尤其是中西部)城市硬着陆，刺破泡沫。一二线由于人口聚集，总价高，起到楼市的蓄水作用，三四线放弃房地产来增加内循环动力。

至于地方债务，只能靠着增加消费税等其他税种弥补，彻底放弃靠卖地还债。不过，按照这个逻辑，房产地税改革也会提上日程，但是并非房产税，两者是有区别的。

事实上，疫情后以深圳为主城市价格攀升，有贷款刺激作用，还有一个主要原因，就是三四线的明白人，已经逃顶离场了。

未来路怎么走？会全力以赴的培养国内消费市场，并用本国市场赚的钱与消费动能，来哺育中国高科技企业的成长，形成一条正向的科技发展内循环。